Высокочастотные трейдеры больше не крутые парни. Маржа сокращается, и основные игроки, такие как Вирту и KCG, теперь объединяются, чтобы получить прибыль за счет эффекта масштаба. С другой стороны, искусственный интеллект и количественные стратегии кажутся новыми решениями головной боли альфа-поколения. Также было много новостей (шума) о хедж-фондах DIY (Do It Yourself) (Wired, Bloomberg, а также FT). Совсем недавно Point72 объявила, что вручила свой первый чек на сумму около 10 млн долларов из 250 млн долларов, обещанных Quantopian.

Пространства для стартапов AI и Quantitative интересны и могут разрушить индустрию с оборотом 3,2 трлн долларов. Чтобы лучше понять различных участников, я попытался составить карту и распределить по категориям различных игроков на рынке. Ниже вы найдете карту ландшафта и полный список компаний, а также несколько кратких комментариев.

PS: Мое мнение. Кроме того, я уверен, что забыл о многих компаниях и сделал много ошибок. Не сомневайтесь, если у вас есть рекомендации!

Наслаждайтесь.

Институциональные хедж-фонды, использующие количественную стратегию искусственного интеллекта, а также привлекающие таланты с помощью проблем, ученых и партнерств.

Найм - основная проблема для количественных фондов. Теперь они напрямую конкурируют с технологическими компаниями, предлагая кресла-мешки и другие крутые льготы, а также высокие зарплаты. Жесткая конкуренция вынудила квантовые фонды перестроить свою рабочую среду, а также принять новые стратегии найма, включая партнерство с краудсорсинговыми хедж-фондами, такими как Quantopian, укрепление их отношений с университетами, а также запуск дататона, чтобы найти следующего Джеймса Саймонса.

Институциональные хедж-фонды, использующие количественную стратегию искусственного интеллекта

Эти фонды являются одними из самых уважаемых и используют, среди прочего, количественные стратегии, а также искусственный интеллект. Однако ни один из них, похоже, не использовал стратегию партнерства / трудоустройства для привлечения новых талантов.

  • AQR (США), основанная в 1998 году, AQR управляет 175 миллиардами долларов и предлагает различные количественные альтернативные и традиционные инвестиционные инструменты как институциональным клиентам, так и финансовым консультантам.
  • Bridgewater Associates (США), крупнейший в мире хедж-фонд с капиталом 150 миллиардов долларов, который находится в авангарде исследований в области искусственного интеллекта. Фонд очень скрывает свой план и стратегию найма.
  • D.E Shaw (США), основанная в 1988 году, сегодня управляет около 40 млрд долларов.
  • Renaissance Technologies (США), основанный в 1982 году фонд, является одним из пионеров количественной торговли. Флагманский фонд Medallion компании Renaissance, управляемый в основном для сотрудников фонда, « славится одним из лучших показателей в истории инвестирования, принося более 35% годовых за 20-летний период .»
  • Winton Capital (Великобритания), один из самых уважаемых финансовых фондов в Европе, с финансовым капиталом около 28 миллиардов долларов. Фонд недавно запустил свой инкубатор и подразделение венчурного капитала.

Краудсорсинговые квантовые хедж-фонды

Все говорят об этих парнях. Пока что Quantopian, кажется, лидирует с точки зрения финансирования, институциональной поддержки, а также Google Trends ...

  • Quantopian (США), один из наиболее хорошо финансируемых неоквантовых фондов с 49 миллионами долларов от инвесторов, включая Point72, Andreessen Horowitz и Bessemer. Пользователи могут делиться своими инвестиционными алгоритмами. Затем Quantopian выбирает лучшие алгоритмы и лицензирует их в обмен на долю прибыли.
  • Numerai (США), имея 7,5 млн долларов от таких компаний, как Union Square, Playfair Capital и First round, Numerai управляет глобальным хедж-фондом для длинных / коротких сделок. Он преобразует и упорядочивает финансовые данные в задачи машинного обучения для своего глобального сообщества специалистов по данным. Кроме того, это один из немногих нео-хедж-фондов, предлагающих полную анонимность и оплату через биткойны.
  • Quantiacs (США), который часто называют одним из первых и единственных в мире краудсорсинговых хедж-фондов, сопоставляет количество внештатных сотрудников с институциональным инвестиционным капиталом. Quants владеют своим IP, но лицензируют его для Quantiacs за 10% пожизненной прибыли.

Интернет-сообщество для количественных трейдеров

Эти платформы похожи на форумы по стероидам, где трейдеры могут делиться советами, отзывами, а также иметь доступ к данным и проводить тестирование на истории.

  • Backtrader (США), позволяет сосредоточиться на написании многоразовых торговых стратегий, индикаторов и анализаторов вместо того, чтобы тратить время на создание инфраструктуры.
  • Quantconnect (США) предлагает возможность разрабатывать и тестировать стратегию с помощью бесплатного набора данных и позволяет развертывать в реальном времени напрямую через брокерскую фирму. Пользователи могут кодировать на нескольких языках программирования и использовать кластер из сотен серверов для тестирования на истории, чтобы проанализировать свою стратегию на рынках акций, FX, CFD, опционов или фьючерсов. Ключевое отличие состоит в том, что они имеют инфраструктуру с открытым исходным кодом и не получают прибыли от стратегий.
  • Uqer.io (CN), первая в Китае платформа для алгоритмической торговли. Uqer предлагает бесплатный и неограниченный доступ к более чем 10 миллионам наборов финансовых данных; Quants может создавать и тестировать стратегию в любое время в любом месте.
  • Cloud9trader (Великобритания), Cloud9Trader позволяет разработчикам получать прибыль от алгоритмов, торгуя через брокера.

Хедж-фонды с чистым ИИ

Эти фонды представляют собой категорию хедж-фондов следующего поколения. Их цель - автоматизировать все инвестиционные исследования и торговлю, чтобы получить высокую прибыль, но с гораздо более низкой базой затрат, чем у традиционных хедж-фондов. Многие люди, такие как Игорь Тульчинский из WorldQuant, думают, что ИИ - это скорее инструмент, помогающий людям-трейдерам, а не их замена. Будет интересно посмотреть на возврат этих средств в ближайшие годы.

  • Aidyia (Гонконг) использует передовые технологии искусственного интеллекта для выявления закономерностей и прогнозирования движения цен на финансовых рынках. Начали торговать в прошлом году в 2016.
  • Binatix (США), один из первых, кто использовал алгоритмы машинного обучения для выявления закономерностей, дающих преимущество при инвестировании, Recode написал статью еще в 2014 году.
  • Kimerick Technologies (США), машинное обучение и прогнозная торговля на основе искусственных нейронных сетей.
  • Pit.ai (Великобритания), хедж-фонд, работающий на ML, принят в класс YC W17. Techcrunch написал интересную статью о компании в марте 17 г..
  • Sentient Technologies (США / Гонконг), одна из компаний с крупнейшим военным фондом, получила финансирование в размере 140 млн долларов от Access Industries, TATA Ventures, Horizon Ventures. Если вам нужна дополнительная информация, я бы порекомендовал эту статью Bloomberg.
  • Tickermachine (США), низкочастотная собственная алгоритмическая торговая фирма, основанная на принципах поведенческой экономики.
  • Алгоритм грецкого ореха (FR) применяет последние достижения искусственного интеллекта к систематическим инвестиционным стратегиям и на данный момент фокусируется на фьючерсах на ликвидные фондовые индексы в США и Европе. Чтобы узнать больше о компании, посмотрите их недавнее интервью.

Алгоритмический рынок

Хедж-фонд Pure AI Quant, открытый для публичных инвесторов

  • Clone Algo (США), Приложение Clone Algo запускает и управляет социальной сетью. Его экосистема позволяет пользователям, которые связаны с брокерами, банками и хедж-фондами, легко клонировать сделки с основных счетов на свои собственные.

Инструменты для разработки выполнимых количественных стратегий без навыков программирования

  • Algoriz (США) позволяет пользователям создавать торговые алгоритмы без необходимости кодирования. Для получения дополнительной информации посетите TechCrunch.
  • Alpaca (Япония / США) привлекла 1 млн долларов и в 2015 году объявила о запуске своей торговой платформы с глубоким обучением Capitalico, которая позволяет людям создавать торговые алгоритмы с помощью нескольких щелчков мышью и визуально по историческим графикам.
  • Portfolio123 (США) переводит инвестиционную стратегию в алгоритм.

Инструмент для оптимизации торговых квантовых стратегий

  • Sigopt (США), предлагает решение для оптимизации алгоритма. Инструмент может быть применен не только к алгоритмической торговле, но и к различным областям. Компания привлекла 8,7 млн ​​долларов от Andreessen Horowitz, Data Collective и Ycombinator.

Платформы социальной торговли

Инвесторы могут легко имитировать сделки других розничных / полупрофессиональных инвесторов. Действительно, все эти трейдеры не используют стратегии искусственного интеллекта / квантования, но они были одними из первых, кто попытался предложить неинституциональным инвесторам доступ к новым стратегиям в несколько кликов.

  • Ayondo (Великобритания), основанная в 2008 году, привлекла 10 млн долларов, в том числе от Luminor Capital и SevenVentures.
  • Collective2 (США) позволяет пользователям легко объединять торговые стратегии, алгоритмы и людей-трейдеров, чтобы сформировать (виртуальный) индивидуальный хедж-фонд, которым можно торговать на обычном брокерском счете человека.
  • Darwinex (Великобритания), основанная в 2012 году, представляет собой регулируемую FCA (Великобритания) вертикальную торговую площадку, которая объединяет опытных трейдеров с активными инвесторами. Собрано около 4 миллионов долларов.
  • eToro (Иллинойс), одна из самых известных компаний в сфере социальной и торговой геймификации, получившая финансирование в размере 73 млн долларов от ведущих инвесторов, включая CommerzVentures и Spark Capital.
  • Instavest (США), инвесторы могут размещать свои сделки на Instavest, включая компанию, количество акций и обоснование инвестиций. Другие пользователи могут инвестировать вместе с людьми, готовыми поделиться своими покупками и продажами. Компания является выпускником Y комбинатора и привлекла 1,7 миллиона долларов.
  • Wikifolio (AT), австрийская онлайн-платформа для инвестиционных стратегий трейдеров и управляющих активами. Фирма привлекла около 7 миллионов долларов, в том числе от SpeedInvest.

Спасибо, что прочитали мою статью.

Не сомневайтесь, если у вас есть комментарии!

Этьен